Pasaules akcijas krīt otro nedēļu pēc kārtas, jo centrālās bankas paaugstina likmes


Pasaules akcijas ir izpārdotas otro nedēļu pēc kārtas, ko nomāca bažas par augstākām procentu likmēm un ekonomikas veselību, savukārt naftas cenas samazinājās līdz līmenim, kāds pēdējo reizi tika tirgots pirms Krievijas iebrukuma Ukrainā.

Pasaules akciju indekss FTSE All-World piektdien nokritās par 2,1%, palielinot nedēļas zaudējumus līdz 5%, kas ir sliktākais rādītājs. kopš jūnija.

Volstrītas etalona akciju indekss S&P 500 nedēļu noslēdza par 4,6% kritumu, bet tehnoloģiju dominējošais Nasdaq Composite nokrita par 4,16%. Eiropas Stoxx 600 piektdien reģistrēja 2,3 procentu ikdienas zaudējumus, lai oficiāli iekļūtu “lāču tirgus” teritorijā, kas parasti tiek definēts kā tāds, kas ir samazinājies par 20% vai vairāk, salīdzinot ar neseno maksimumu.

Šādas darbības tika veiktas vētrainās nedēļas beigās, kurā dominēja neparasti centrālās bankas atjauninājumi, politikas veidotājiem cenšoties apspiest augošo inflāciju.

The ASV Federālo rezervju sistēma trešdien vadīja apsūdzību, izvēršot savu agresīvāko monetārās politikas stingrākas kampaņu kopš 1981. gada, trešo reizi pēc kārtas palielinot procentu likmi par 0,75 procentpunktiem, vienlaikus norādot uz turpmāku kāpumu nākamajos mēnešos.

Anglijas Banka atbildēja uz savu inflācijas krīzi, ceturtdien paaugstinot likmes par puspunktu līdz 2,25, bet mazāk agresīva darbība Salīdzinājumā ar citām centrālajām bankām tas palīdzēja iedragāt sterliņu mārciņu. Šveices centrālā banka ņēma Fed norādījumu un izvēlējās agresīvāku 0,75 procentu punktu opciju, tādējādi izbeidzot negatīvo likmju ēru Eiropā.

Šonedēļ šim piemēram sekoja arī Indonēzijas, Filipīnu, Taivānas, Dienvidāfrikas un Norvēģijas centrālie baņķieri, uzsverot, ka globālā virzība uz stingrāku monetāro politiku ir milzīga.

Bažas par ekonomikas perspektīvām atspoguļojās arī naftas cenas, starptautiskajai Brent jēlnaftas cenai samazinoties par 4,8% līdz 86,15 USD par barelu, kas ir zemākais līmenis kopš janvāra.

Valsts īstermiņa obligāciju ienesīgums ir strauji palielinājies, reaģējot uz augstākām procentu likmēm, un divu gadu Valsts kasei piektdien pieaugot vēl par 0,07 procentpunktiem līdz 4,2 procentiem. Ražas pieaug, kad cenas samazinās.

Nākotnes līgumu tirgos tagad tiek noteikta augstākā fed fondu likme 4,7% apmērā līdz nākamā gada maijam, salīdzinot ar pašreizējo diapazonu no 3% līdz 3,25%. Tomēr daudzi investori turpina apšaubīt centrālo baņķieru prognozes, ka līdz 2023. gada beigām procentu likmju samazināšana nenotiks.

“Ideja, ka Fed varētu pārgājienā uz plato un turēt to tur ilgu laiku, ir apstrīdama,” sacīja Deivids Rosmillers, Bessemer Trust portfeļa pārvaldības vadītājs. “Fed signalizē, ka viņi veiks perfektu nosēšanos. . . bet šajā scenārijā pastāv daudz risku.

Līniju diagramma USD par barelu, kurā redzams, ka naftas cenas ir samazinājušās līdz zemākajam līmenim kopš janvāra

Politikas veidotāju apņemšanās par katru cenu pazemināt inflāciju ir izraisījusi pieaugošas bažas, ka viņu agresīvā pieeja izraisīs globālu recesiju.

Goldman Sachs ceturtdien samazināja S&P 500 indeksa gada beigu prognozi līdz 3600, kas nozīmē turpmāku kritumu par aptuveni 2,5% no piektdienas slēgšanas līmeņa.

Goldman akciju stratēģis Deivids Kostins sacīja, ka “lielākā daļa akciju investoru ir pieņēmuši uzskatu, ka smagas piezemēšanās scenārijs ir neizbēgams” ASV ekonomikai, savukārt Citi aktīvu sadales komanda sacīja, ka Fed “vispār ir solījusi ASV recesiju”.

Dolārs, kuram ir tendence nostiprināties nenoteiktības laikos, pagarināja savu neseno kāpumu, sasniedzot jaunu divu desmitgažu augstāko līmeni. Dolāra indekss, kas mēra valūtu pret vienaudžu grozu, pieauga par 1,5%.

Dolāra stiprums ir pastiprinājis bažas par ekonomikas palēnināšanos dažās jaunattīstības valstīs, kurām var būt grūtības apkalpot dolāros denominētos parādus.

Pasaules Bankas taisnīgas izaugsmes, finanšu un institūciju viceprezidenta pienākumu izpildītājs Aihans Kose sacīja, ka jaunie un jaunattīstības tirgi saskārās ar “ideālu vētru ar vāju izaugsmi, ļoti augstām procentu likmēm un ārkārtīgi sarežģītu ārējo vidi attiecībā uz tirdzniecību un ārzemēm. tiešās investīcijas. Tāpēc mēs esam noraizējušies.”

Viņš piebilda: “Tas viņiem ir globāls finansējuma šoks, un tas radīs ļoti nopietnu pieprasījuma samazināšanos pēc viņu precēm. To kombinācija varētu būt diezgan nāvējoša.

Apvienotajā Karalistē globālā tirgus satraukumu pastiprināja reakcija uz jaunā kanclera Kvasi Kvartenga minibudžetu. Konservatīvās valdības plāns stimulēt izaugsmi ar 45 miljardu mārciņu nodokļu samazinājumiem, kas finansēti no parāda, samazināja mārciņas kursu attiecībā pret dolāru par 3,5 procentiem līdz 37 gadu zemākajam līmenim – 1,09 USD.

Apzeltītās ienesīgums pieauga par vēsturiskiem lielumiem, 10 gadu ienesīgumam pieaugot par 0,32 procentpunktiem līdz 3,81 procentam. Politikas jutīgais divu gadu ienesīgums pieauga par 0,41 procentu punktu līdz 3,91 procentam.

Kate Duguid papildu ziņojumi Ņujorkā